Существование отличающихся друг от друга моделей исламского страхования обусловлено различиями в подходах при управлении такафул-фондом. От выбора модели управления фондом зависит характер получаемой исламским страховщиком прибыли.
Существование отличающихся друг от друга моделей исламского страхования обусловлено различиями в подходах при управлении такафул-фондом. От выбора модели управления фондом зависит характер получаемой исламским страховщиком прибыли.
Различаются следующие основные модели исламского страхования.
1. Чистая мудараба.
2. Модифицированная мудараба.
3. Агентская модель (вакала).
4. Модифицированная агентская модель.
5. Смешанная (гибридная) модель (вакала+мудараба).
6. Агентская модель + вакф.
Рассмотрим ниже указанные модели исламского страхования.
Чистая мудараба
Такафул-фонд формируется за счет взносов участников. Компания выступает управляющим этим фондом. Полученная по результатам инвестирования прибыль делится в оговоренных долях между участниками и такафул-оператором. Из взносов участников, куда включена полученная ими доля прибыли, производится выплата компенсации, после чего т.н. излишек возвращается в такафул-фонд. Последний, как было сказано выше, принадлежит участникам.
Как правило, доля такафул—оператора во многих компаниях превышает долю участников. Это объясняется тем, что компания несет операционные расходы.
Данная модель получила распространение в Малайзии, в особенности на раннем этапе развития исламского страхования в стране.
Модифицированная мудараба
Принципиальное отличие модифицированной мударабы от чистой состоит в том, что такафул-оператор и участники делят не прибыль, полученную по результатам инвестирования, а излишек (сумму, образовавшуюся после выплаты возмещения тем участникам, для которых наступил страховой случай).
Одним из недостатков данной модели считается то,что излишек, по мнению ряда мусульманских правоведов, должен принадлежать исключительно участникам и полностью возвращаться в такафул-фонд.
Агентская модель (вакала)
Само название данной модели указывает на то,что страховщик выступает в роли агента (вакила) участников. В его задачи входит управление денежными средствами, поступившими в такафул-фонд. Из части уплаченных взносов такафул-оператор взимает комиссию (агентскую плату), формирующую его вознаграждение за управление средствами участников.
Излишек, образовавшийся после выплаты возмещения из средств участников (включая полученную прибыль),полностью принадлежит участникам. В отличие от чистой и модифицированной мударабы в агентской модели такафул — оператор не делит прибыль с участниками в установленной пропорции. Данная модель распространена в страна Ближнего Востока.
Модифицированная агентская модель
Отличие данной модели от обычной агентской состоит в том,что сюда привнесены элементы системы разделения прибылей и убытков (на основе механизма мудараба). Такафул-оператор так же, как и в агентской модели,взимает комиссионное вознаграждение из части уплаченных взносов из такафул-фонда.Далее полученная от инвестирования прибыль после произведения выплат тем, для кого наступил страховой случай, делится в установленной пропорции между компанией и участниками. Иными словами, как и в модифицированной мударабе, такафул-оператор и участники делят излишек.
Смешанная (гибридная) модель (вакала + мудараба)
По мнению некоторых экспертов,в данной модели преодолены недостатки, присущие другим рассмотренным выше моделям. Гибридная модель фактически объединяет в себе все, что присуще агентской модели и чистой мударабе. С одной стороны, компания сразу после уплаты взносов получает комиссионное вознаграждение, направляемое на покрытие операционных расходов. С другой – оператор может претендовать на долю прибыли, полученную от инвестирования средств из такафул-фонда. Главное преимущество гибридной модели, по мнению мусульманских правоведов, состоит в том, что здесь компания не претендует на излишек, который должен принадлежать участникам.
То что данная модель, несомненно, более удобна для страховщиков, не вызывает сомнений. Что касается участников, то для них, на наш взгляд, более выгодны такие модели, как агентская и чистая мудараба. В первом случае компания,получая комиссионное вознаграждение за управление такафул-фондом, не имеет права на часть инвестиционного дохода, во втором – компания, не претендуя на фиксированное вознаграждение за свои услуги, кровно заинтересована в эффективности инвестирования,поскольку от этого зависит ее прибыль. При использовании гибридной модели такафул-оператор фактически получает и то и другое, страхуя себя от неудач при управлении средствами участников агентской комиссией.
Данная модель получает все большее распространение – прежде всего в странах Ближнего Востока. Она рекомендована ААОИФИ, Центральный банк Бахрейна предписал ее качестве обязательной для всех такафул-операторов, работающих в стране.
Агентская модель + вакф
С точки зрения шариата одно из основных преимуществ данной модели состоит в том, что здесь преодолевается противоречие между безвозмездным характером страховых взносов и ожиданием выплаты компенсации со стороны участников при наступлении страхового события.
Такафул-фонд именуется здесь вакф-фондом. Учредителями фонда выступают акционеры компании. Передавая денежные средства в указанный фонд, они, согласно правилам вакфа, теряют право собственности на них. Выплачивая взносы в вакуфный фонд,участники также утрачивают на них право. За управление фондом такафул-оператор берет оговоренную комиссию.
В данном случае мы имеем дело с так называемым наличным вакфом, где предметом выступают денежные средства. Наличный вакф разрешен шариатом при условии, что деньги инвестируются без нарушения шариатского запрета – риба. Вопросы вызывает другой момент: создавая вакуфный фонд и управляя им, такафул-оператор фактически выступает в двух ролях: вакифа (учредителя вакфа) и мутавалли (управляющего вакфом). Выполнение этих двух функций одним лицом имело место в мусульманской истории и при определенных оговорках не запрещено. Возможно также, что вакиф является одним из бенефициариев (выгодоприобретателей), получающим какие-либо средства за счет вакфа. Однако совершенно недопустимо, чтобы учредитель вакфа выступал также в качестве управляющего и выгодоприобретателя (пусть и не единоличного, а наряду с другими участниками, получая вместе с ними прибыль от инвестирования средств из вакуфного фонда).
Данная модель была впервые применена в Пакистане и получила наибольшее распространение в практике такафул-операторов в этой стране. Под влиянием пакистанского опыта агентская модель + вакф была взята за основу в работе ОВС «Такафул» в Казахстане.
Следует сказать, что все рассмотренные выше модели могут использоваться в чистом виде в общем такафуле. Что касается семейного такафула, то здесь, как правило, находят применение разные модели. Поскольку такафул-фонд здесь делится на две части – специальный счет участника и счет участника, для управления средствами по каждому из этих субфондов может использоваться отдельная модель. Так, например, при управлении счетом участника обычно используются чистая мудараба и агентская модель, а для управления специальным счетом участника – их модифицированные версии. Таким образом, такафул-оператор, выбравший чистую мударабу для управления такафул-фондом в имущественных видах страхования, в семейном такафуле может использовать для управления счетом участника ту же чистую мударабу, а для управления специальным счетом участника – модифицированную мударабу.
Источник: Беккин Р.И. Исламское страхование (такафул): Учебное пособие. – М.: ООО «Садра», 2015. – 2-е изд., расшир. и доп. – С. 60–65.
